BETA

01.01.2014

22:51

הרשות לניירות ערך: צפויה החרפה במחיקת החובות במשק

בית המשפט אישר היום את ההסדר עם מוטי זיסר שיקבע את התספורת הגדולה ביותר במשק הישראלי – 1.8 מיליארד שקל. אולם ברשות לניירות ערך חוששים כי זו רק ההתחלה וחובות של 6 מיליארד שקלים נמצאים בסכנה. זיסר: "אעבוד את דרכי חזרה". הערכה: הכרעה על השליטה ב-IDB – אולי כבר מחר

מוטי זיסר, עד שעות הבוקר עדיין בעל השליטה ב"אלביט הדמיה", מאבד כמעט את כל מניותיו בה לאחר שלא הצליח לשלם בזמן למחזיקי איגרות החוב. מחיקת החובות הזאת, הגדולה ביותר בשוק ההון, קוטעת גם את הזינוק המטאורי של זיסר עצמו בשוק הנדל"ן האירופי.

 

"לא עשו תספורת לאף אחד, מחזיקי האג"ח קיבלו מניות בשווי הזה", הוא אמר לחדשות 10. כאשר הוא נשאל אם הוא חתום על התספורת הגדולה ביותר מתולדות המשק הישראלי, השיב הטייקון כי אם המנייה תעלה הוא יהיה חתום על יצירת הערך הגדולה ביותר במשק.

 

מה שבטוח הוא שמחזיקי אגרות החוב יוותרו של 1.8 מיליארד דולר מתוך 2.5 המיליארדים אותם חייב זיסר. מדובר ב-70% מהחוב - שיא חדש במשק. בית המשפט קבע בהסדר כי זיסר יעביר 95% מהמניות למחזיקי האג"ח, ובתמורה הוא ובכירי החברה יהיו חסינים מפני תביעות אישיות.

 

זיסר מצטרף לנוחי דנקנר שעומד לאבד את IDB אחרי שמתוך חוב של 1.8 הציע למחוק כ-30%. יצחק תשובה, בעליו של "דלק נדל"ן", איבד 1.35 מיליארד מחוב של 2.1 מיליארד, אך הצליח לשמור על החברה שלו. גם הרצל חבס נכשל בתשלום של 450 מיליון שקלים לציבור ולא ברור כמה מהם יצליח להחזיר. עכשיו עסקיו מחכים לפירוק בבית המשפט.

 

"לא צריך להספיד אותנו כבר. אסור לשכוח שהחברה הזאת עשתה דברים גדולים מאד", אמר זיסר. "אני מאבד את החברה כבעל מניות ואם ירצה השם אני אעבוד את דרכי חזרה. אני בחור שהתחיל מכלום ואני יודע איך מרגישים ככה", הוא הוסיף.

סכנה לחובות גם בעוד שנתיים

ברשות לניירות ערך חוששים מהחרפה של תופעת התספורות. במשך שנים כשהשמים נראים בהירים מהיום מגויסם מהציבור מיליארדים רבים של שקלים שהיום, לאחר המשבר, מתברר שהטייקונים לא מסוגלים להחזיר. ב-2014 שרק החלה היום 15% מהחובות נמצאים בסכנה, סכנה ל-6 מיליארד מתוך 40 מיליארד. בשנה הבאה, 2015, מדברים על 5.8 מיליארד מתוך 41 מיליארד ואילו בעוד שנתיים מדובר על החזר חובות של 4.9 מיליארד מתוך 33.3 שעלול לא להתממש.

 

הסכנה הזו ברורה - אם לא יינקטו פעולות כדי לאבטח את החובות האלה כבר עכשיו התספורות האלה הן רק עניין של זמן אך לא ברור עדיין באילו חברות יהיו תספורות. הדוח שהוגש היום במשפטו של דנקנר מכיל עשרות עמודים ומדברים על כך שההכרעה סופית של השופט תגיע כבר בימים הקרובים, אולי אפילו מחר.